Sémaphore Conseil a participé au rapport sur les nouveaux plans d’épargne retraite mené par la présidente du CCSF

Sémaphore Conseil est très fier d’avoir accompagné Corinne Dromer, la présidente du CCSF, dans la réalisation du rapport sur les nouveaux plans d’épargne retraite, à la demande du ministre de l’Économie, des Finances et de la Relance, Bruno Le Maire.

L’objectif était double : analyser «la nature et le niveau des frais des offres d’épargne retraite mises en place», et se prononcer sur «l’opportunité d’un élargissement des missions de l’Observatoire des tarifs bancaires (OTB) aux frais en assurance-vie, afin de disposer d’une référence pérenne, partagée et approfondie en la matière».

Dans les faits, ce sont 34 PER assurance et 2 PER compte-titres qui ont été analysés par les soins de Sémaphore Conseil. Le périmètre d’investigation, comme le précise le rapport, est suffisamment large pour donner à cette étude un caractère représentatif.

Trois constats ressortent du rapport de la présidente du CCSF :

• Les frais des PER individuels assurance, qui incluent les frais des assureurs et les frais des sociétés de gestion, sont nombreux, quels que soient les acteurs et les contrats considérés et cette accumulation de frais pèse sur le rendement des contrats a fortiori dans un environnement de taux bas
• L’information sur ces frais – notice et annexe financière – est peu accessible sur les sites Internet de nombreux établissements avec des informations très parcellaires, la politique commerciale mise en œuvre par les différents acteurs poussant plutôt le prospect à prendre directement contact avec un conseiller pour bénéficier d’un conseil personnalisé et obtenir les informations tarifaires
• Le PER est un produit nouveau et on voit apparaître de nouvelles offres simplifiées et adaptées à un large public : des frais bas et limités en nombre, une commercialisation digitale avec information complète et accessible par Internet et permettant la constitution d’une épargne indolore avec des versements volontaires de petits montants.

En matière de recommandation, le rapport met en exergue un besoin accru de transparence, que ce soit sur l’ensemble des frais afférents au PER avant la souscription du produit, mais aussi durant toute la durée du contrat avec un affichage clair de la somme des frais de gestion dans le relevé d’information annuel du client. En outre, la mise en place d’un comparateur public gratuit des tarifs est évoquée même si l’exercice est aujourd’hui inenvisageable compte tenu de l’absence d’information tarifaire directement accessible sur les produits d’assurance-vie et les PER.

Le Groupe de travail du CCSF a validé, à chaque étape, les travaux en cours et notamment ceux de la société Sémaphore Conseil, que ce soit sur la sélection des PER à analyser, la liste des frais provenant des assureurs ou des sociétés de gestion, de l’analyse de chacun de ces frais et des informations accessibles sur les sites Internet des distributeurs.

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